Objetivos Gerais:

1 - Compreender conceitos de finanças e engenharia financeira
2 - Obter aptidões na utilização de métodos quantitativos para abordar problemas financeiros
3 - Criar competências de programação básica que permite a implementação dos métodos quantitiativos
4 - Promover o conhecimento de regras de redação e estruturação de documentos académicos

Conteúdos / Programa:

1 - Conceitos essenciais de modelação financeira com folhas de cálculo
1.1 - Introdução à modelação financeira.
1.2 - Conceitos essenciais de folhas de cálculo: funções de referenciação, funções financeiras e tabelas de dados
2 - Quantificação do risco
2.1 - Estimação de betas com análise de regressão (dados de vários horizontes temporais)
2.2 - Aferição da eficiência do mercado (com análise de regressão e tabelas dinâmicas)
2.3 - Funcionalidades da folha de cálculo: gravação e edição de macros
3 - Otimização de gestão de carteiras
3.1 - Seleção de carteiras com base na média e variância
3.2 - Seleção de carteiras de obrigações
3.3 - Estimação da estrutura temporal das taxas de juro
3.4 - Projetos de investimentos
3.5 - Funcionalidades da folha de cálculo: operações com matrizes, utilizar ferramentas de otimização e gerar fronteiras eficientes com macros
4 - Análise de risco
4.1 - Simulação de Monte-Carlo
4.2 - Análise de risco de modelos de cash flows atualizados
4.3 - Funcionalidades da folha de cálculo: simulação de Monte-Carlo com programa específico
5 - Avaliação de opções
5.1 - Árvores binomiais
5.2 - Avaliação neutra ao risco
5.3 - Avaliação de opções americanas
5.4 - Estimação da volatilidade das taxas de crescimento dos rendimentos
5.5 - Aplicação da volatilidade a árvores binomiais
6 - Avaliação de opções reais com árvores binomiais
7 - Fórmula de Black-Scholes e avaliação de opções
7.1 - Fórmula de Black-Scholes (avaliação de opções europeias e estimação das volatilidades implicitas)
7.2 - Estimação da evolução dos preços com simulação de Monte-Carlo
8 - Avaliação de opções reais com simulação de Monte-Carlo

Bibliografia / Fontes de Informação:

Benninga, Simon , 2014 , Financial Modeling , MIT Press
Damodaran, A. , 2012 , Investment Valuation: Tools and Techniques for Determining the Value of Any Asset , Wiley
Albright, Christian, Winston, Wayne , 2005 , Spreadsheet Modeling and Applications , South-Western College Pub

Métodos e Critérios de Avaliação:

Tipo de Classificação: Quantitativa (0-20)

Metodologia de Avaliação:
Aulas teóricas e teórico-práticas interactivas com recurso a textos e folhas de cálculo, estudo de casos reais e resolução de exercícios práticos. Programação em aula de software adequado à implementação de modelos financeiros. Apresentação e discussão de trabalhos de grupo sobre temas programáticos que obriguem à leitura, sumarização e implementação de documentos científicos. Avaliação: Época normal: Frequência (50%), fichas(10%) e trabalho de grupo (40%); Época especial e de recurso:Frequência (60%) e trabalho de grupo (40%).